Listing Regulation Archives

Ziccum offentliggör prospekt med anledning av förestående företrädesemission

EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, HELT ELLER DELVIS, DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, RYSSLAND, BELARUS ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, DISTRIBUTION ELLER PUBLICERING AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER ÄN SÅDANA SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT. SE ÄVEN AVSNITTET ”VIKTIG INFORMATION” NEDAN.

Ziccum AB (publ) (”Ziccum” eller ”Bolaget”) offentliggjorde den 10 oktober 2024 sin avsikt att besluta om genomförandet av en nyemission av units med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare om cirka 30 miljoner kronor (”Företrädesemissionen”). Styrelsen beslutade om Företrädesemissionen den 14 november 2024, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämma den 12 november 2024. Ett prospekt, som upprättats med anledning av Företrädesemissionen, har idag den 20 november 2024, godkänts av Finansinspektionen.

Prospekt
Prospektet, innehållande fullständiga villkor och anvisningar, och anmälningssedlar finns tillgängliga på Ziccums hemsida (www.ziccum.com) samt på Vator Securities AB:s hemsida (www.vatorsecurities.se). Prospektet finns även tillgängligt på Finansinspektionens hemsida (www.fi.se).

Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

20 november 2024	Sista dag för handel i aktien inklusive rätt att erhålla uniträtter
21 november 2024	Första dag för handel i aktien exklusive rätt att erhålla uniträtter
22 november 2024	Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen
26 november – 5 december 2024	Handel i uniträtter
26 november – 10 december 2024	Teckningsperiod
26 november – omkring 30 december 2024	Handel i BTU (betalda tecknade units)

Rådgivare
Vator Securities AB agerar finansiell rådgivare och emissionsinstitut och Fredersen Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till Ziccum i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med units, aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Ziccum. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i någon annan jurisdiktion än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna units, aktier eller teckningsoptioner i Ziccum kommer endast att ske genom det prospekt som Ziccum offentliggör med anledning av Företrädesemissionen. Finansinspektionens kommande godkännande av prospektet ska inte ses som ett godkännande av Bolagets aktier, teckningsoptioner eller några andra värdepapper. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt definitionen i prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller föreslår, eller utger sig för att identifiera eller föreslå, de risker (direkta eller indirekta) som kan vara förenade med en investering i aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Ziccum. För att investerare fullt ut ska förstå de potentiella risker och fördelar som är förknippade med ett beslut att delta i Företrädesemissionen bör ett investeringsbeslut endast fattas baserat på informationen i Prospektet. Investerare uppmanas därför att ta del av Prospektet i dess helhet.

Offentliggörande, publicering eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för legala restriktioner och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande är ansvarig för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Ziccum i någon jurisdiktion, varken från Ziccum eller från någon annan.

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan att förvärva eller teckna värdepapper i USA. De värdepapper som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering eller undantag från registrering enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 (”Securities Act”) och får inte erbjudas eller säljas i USA utan registrering eller undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns i detta pressmeddelande i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande av sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Ryssland, Belarus eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande lagstiftning eller där sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna vägledning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Bolaget anser att det bedriver skyddsvärd verksamhet enligt lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar (”FDI-lagen”). I enlighet med FDI-lagen måste Bolaget informera presumtiva investerare om att Bolagets verksamhet kan falla inom regleringens tillämpningsområde och att investeringen kan vara anmälningspliktig. I det fall en investering är anmälningspliktig måste den, innan den genomförs, anmälas till Inspektionen för Strategiska Produkter (ISP). Varje investerare bör rådfråga en oberoende juridisk rådgivare om den eventuella tillämpningen av FDI-lagen i förhållande till Företrädesemissionen för den enskilde investeraren.

Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som återspeglar Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, framtidsutsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras genom att de innehåller uttryck som ”anser”, ”förväntar”, ”förutser”, ”avser”, ”uppskattar”, ”kommer”, ”kan”, ”antar”, ”bör”, ”kan” och, i varje enskilt fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, varav många är baserade på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som återspeglas i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att förverkligas eller att de är korrekta. Eftersom dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter, kan de faktiska resultaten eller utfallen skilja sig väsentligt från dem i de framåtblickande uttalandena av en rad olika skäl. Sådana risker, osäkerheter, oförutsedda händelser och andra viktiga faktorer kan leda till att faktiska händelser skiljer sig väsentligt från de förväntningar som uttrycks eller antyds i de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och läsare av detta pressmeddelande bör inte fästa otillbörlig vikt vid de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de åsikter och de framåtriktade uttalanden som uttrycks eller antyds i detta pressmeddelande gäller endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att ändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såvida inte detta krävs enligt lag eller tillämpliga noteringsregler.

Om Ziccum

Ziccum utvecklar LaminarPace®, en unik metod för torkning av biologiska läkemedel och vacciner i rumstemperatur. Metoden bygger på massöverföring istället för värmeöverföring. Tekniken licensieras ut till utvecklare och tillverkare av vaccin och biologiska läkemedel inom den globala läkemedelsindustrin. Genom att minska den stress som den aktiva substansen utsätts för under torkningen erbjuder LaminarPace® en unik möjlighet att ta fram termostabila biologiska läkemedel med partikel-teknologi i en torr pulverberedning. Dessa är enkla att hantera och transportera och lämpar sig utmärkt för nya administreringssätt. Tekniken har framgångsrikt tillämpats på mRNA, peptider, proteiner, antikroppar, lipider och enzymer, samt på hjälpämnen och adjuvanter, och lämpar sig väl för industriell tillämpning. Ziccum är noterat på Nasdaq First North Growth Market.

Ziccum offentliggör prospekt med anledning av förestående företrädesemission

Ziccum publishes prospectus due to upcoming rights issue

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, HONG KONG, JAPAN, CANADA, NEW ZEALAND, SWITZERLAND, SINGAPORE, SOUTH AFRICA, SOUTH KOREA, RUSSIA, BELARUS OR IN ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, DISTRIBUTION OR PUBLICATION OF THIS PRESS RELEASE WOULD BE UNLAWFUL, REQUIRE REGISTRATION OR ANY OTHER MEASURES THAN THOSE REQUIRED BY SWEDISH LAW. SEE ALSO THE SECTION ”IMPORTANT INFORMATION” BELOW.

Ziccum AB (publ) (“Ziccum” or the “Company”) announced on 10 October 2024 its intention to resolve on a new issue of units with pre-emption rights for the Company’s existing shareholders of approximately SEK 30 million (the “Rights Issue”). The board of directors resolved on the Rights Issue on 14 November 2024, based on the authorization granted by the extraordinary general meeting on 12 November 2024. A prospectus, prepared due to the Rights Issue, has today, 20 November 2024, been approved by the Swedish Financial Supervisory Authority.

Prospectus
The prospectus, including complete terms and conditions, and application forms are available on Ziccum’s website (www.ziccum.com) and on Vator Securities AB’s website (www.vatorsecurities.se). The prospectus is also available on the Swedish Financial Supervisory Authority’s website (www.fi.se).

Indicative timetable for the Rights Issue

20 November 2024	Last day of trading in the share including the right to receive unit rights
21 November 2024	First day of trading in the share excluding the right to receive unit rights
22 November 2024	Record date for participation in the Rights Issue
26 November – 5 December 2024	Trading in unit rights
26 November – 10 December 2024	Subscription period
26 November – around 30 December 2024	Trading in BTUs (paid subscribed units)

Advisors
Vator Securities AB is acting as financial advisor and issuing agent and Fredersen Advokatbyrå AB is acting as legal advisor to Ziccum in connection with the Rights Issue.

Important information
The information in this press release does not contain or constitute an offer to acquire, subscribe or otherwise trade in units, shares, warrants or other securities in Ziccum. No action has been taken and measures will not be taken to permit a public offering in any jurisdictions other than Sweden. Any invitation to the persons concerned to subscribe for units, shares or warrants in Ziccum will only be made through the prospectus that Ziccum publishes in respect of the Rights Issue. The upcoming approval of the prospectus by the Swedish Financial Supervisory Authority shall not be regarded as an approval of the Company’s shares, warrants or any other securities. This press release is not a prospectus in accordance with the definition in the Prospectus Regulation (EU) 2017/1129 (“Prospectus Regulation”) and has not need approved by any regulatory authority in any jurisdiction. This announcement does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in shares, warrants or other securities in Ziccum. In order for investors to fully understand the potential risks and benefits associated with a decision to participate in the Rights Issue, any investment decision should only be made based on the information in the Prospectus. Thus, investors are encouraged to review the Prospectus in its entirety.

The publication, announcement or distribution of this press release may, in certain jurisdictions, be subject to legal restrictions and persons in the jurisdictions where this press release has been published or distributed should inform themselves about and observe such legal restrictions. The recipient of this press release is responsible for using this press release and the information contained herein in accordance with the applicable rules in each jurisdiction. This press release does not constitute an offer or an invitation to acquire or subscribe for any securities in Ziccum in any jurisdiction, neither from Ziccum nor from anyone else.

This press release does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for securities in the United States. The securities referred to herein may not be sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the ”Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act. There is no intention to register any securities referred to herein in the United States or to make a public offering of such securities in the United States. The information contained in this press release may not be announced, published, copied, reproduced or distributed, directly or indirectly, in whole or in part, in or into the United States, Australia, Hong Kong, Japan, Canada, New Zealand, Switzerland, Singapore, South Africa, South Korea, Russia, Belarus or any other jurisdiction where such announcement, publication or distribution of this information would be contrary to applicable law or where such action is subject to legal restrictions or would require additional registration or other measures than those required by Swedish law. Actions in contravention of this guidance may constitute a breach of applicable securities laws.

The Company considers that it carries out protection-worthy activities under the Swedish Screening of Foreign Direct Investments Act (Sw. lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar) (the “FDI Act”). According to the FDI Act, the Company must inform presumptive investors that the Company’s activities may fall under the regulation and that the investment may be subject to mandatory filing. If an investment is subject to mandatory filing, it must prior to its completion, be filed with the Inspectorate of Strategic Products (the ISP). investor should consult an independent legal adviser on the possible application of the Swedish FDI Act in relation to the participation in the Rights Issue by the individual investor.

Forward-looking statements
This press release contains forward-looking statements that reflect the Company’s intentions, beliefs or expectations regarding the Company’s future results of operations, financial condition, liquidity, performance, prospects, anticipated growth, strategies and opportunities and the markets in which the Company operates. Forward-looking statements are statements that do not relate to historical facts and can be identified by the fact that they contain expressions such as ”believes”, ”expects”, ”anticipates”, ”intends”, ”estimates”, ”will”, ”may”, ”assumes”, ”should”, ”could” and, in each case, negatives thereof, or similar expressions. The forward-looking statements in this press release are based on various assumptions, many of which are based on additional assumptions. Although the Company believes that the assumptions reflected in these forward-looking statements are reasonable, there can be no assurance that they will materialise or that they are accurate. Because these assumptions are based on assumptions or estimates and are subject to risks and uncertainties, the actual results or outcomes may differ materially from those in the forward-looking statements for a variety of reasons. Such risks, uncertainties, contingencies and other important factors could cause actual events to differ materially from the expectations expressed or implied by the forward-looking statements in this press release. The Company does not guarantee that the assumptions underlying the forward-looking statements in this press release are correct and any reader of this press release should not place undue reliance on the forward-looking statements in this press release. The information, opinions and forward-looking statements expressed or implied herein speak only as of the date of this press release and are subject to change. Neither the Company nor anyone else undertakes to review, update, confirm or publicly announce any revision to any forward-looking statement to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the content of this press release, unless required by law or applicable listing rules.

About Ziccum

Ziccum is developing LaminarPace®, a unique drying method for biopharmaceuticals and vaccines based on mass transfer, not heat transfer. The technology is offered by licensing to vaccine and biologics developers and manufacturers in the global pharmaceutical industry. By reducing drying stress to the active ingredient, LaminarPace® uniquely enables particle-engineered, thermostable dry powder biopharmaceuticals which can be easily handled and transported and are highly suitable for novel administration routes. The technology has been successfully applied to mRNA, peptides, proteins, antibodies, lipids and enzymes as well as excipients and adjuvants, and is well suited for industrial application. Ziccum is listed on the Nasdaq First North Growth Market.

Ziccum publishes prospectus due to upcoming rights issue

Styrelsen i Ziccum har beslutat om en tidigare aviserad företrädesemission av units om cirka 30 miljoner kronor

Ziccum AB (publ) (”Ziccum” eller ”Bolaget”) offentliggjorde den 10 oktober 2024 sin avsikt att genomföra en företrädesemission av units om cirka 30 miljoner kronor (”Företrädesemissionen”) bestående av aktier och teckningsoptioner. Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämman som hölls den 12 november 2024, beslutat om Företrädesemissionen. Varje (1) befintlig aktie i Bolaget berättigar till elva (11) uniträtter. Fem (5) uniträtter berättigar till teckning av en (1) unit, bestående av en (1) nyemitterad aktie och en (1) nyemitterad teckningsoption av serie TO 6 (tillsammans, en ”Unit”). Teckningskursen per Unit har fastställts till 0,86 kronor, motsvarande 0,86 kronor per aktie. Vid full teckning av Företrädesemissionen tillförs Ziccum cirka 30 miljoner kronor hänförligt till nyemitterade aktier före emissionskostnader om totalt cirka 4 miljoner kronor. I februari 2025 kan Bolaget komma att tillföras ytterligare medel om Teckningsoptionerna som emitterats i Företrädesemissionen utnyttjas för teckning av aktier. Likviden från utnyttjandet av Teckningsoptionerna avses att användas med motsvarande fördelning som för likviden i Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas av tecknings- och garantiåtaganden uppgående till cirka 39 procent av Företrädesemissionen.

Sammanfattning av Företrädesemissionen

Emissionslikviden från Företrädesemissionen avses användas för att finansiera utvecklingen av LaminarPace®-teknologin till kommersiell skala och GMP-produktion, utökad kapacitet samt expansion av projektportföljen med nya projekt och partners, inklusive datagenerering och vidareutveckling av pågående projekt. I samband med offentliggörandet av Företrädesemissionen upptog Bolaget brygglån om cirka 6,5 miljoner kronor som också kommer att återbetalas med emissionslikviden.
Varje (1) befintlig aktie i Bolaget berättigar till elva (11) uniträtter. Fem (5) uniträtter berättigar till teckning av en (1) Unit, bestående av en (1) nyemitterad aktie samt en (1) nyemitterad teckningsoption av serie TO 6 (”Teckningsoptionerna”). Detta innebär att totalt högst 35 109 305 nya aktier samt 35 109 305 nya Teckningsoptioner kan ges ut inom ramen för Företrädesemissionen. Teckningsoptionerna avses tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market.
Teckningskursen per Unit har fastställts till 0,86 kronor, motsvarande 0,86 kronor per aktie. Teckningsoptionerna ges ut vederlagsfritt.
Teckningsperioden för Företrädesemissionen löper från och med den 26 november 2024 till och med den 10 december 2024.
Ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, inklusive samtliga medlemmar i Bolagets styrelse och ledning, har åtagit sig att teckna Units uppgående till cirka 0,3 miljoner kronor, vilket motsvarar cirka 1 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från ett konsortium av externa investerare uppgående till totalt cirka 11,3 miljoner kronor, motsvarande cirka 38 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas således av tecknings- och garantiåtaganden uppgående till cirka 39 procent av Företrädesemissionen.
Utnyttjandeperioden för Teckningsoptionerna infaller under perioden från och med den 4 februari 2025 till och med den 18 februari 2025. Teckningskursen vid utnyttjande av Teckningsoption uppgår till 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 17 januari 2025 till och med den 30 januari 2025, dock lägst aktiens kvotvärde och högst 1,075 kronor.
Om samtliga Teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier kommer Bolaget att tillföras högst cirka 30 miljoner kronor, beräknat på en teckningskurs motsvarande teckningskursen i Företrädesemissionen.

Bakgrund och syfte
Ziccum är ett svenskt plattformsföretag inom läkemedelsteknologi. Ziccum utvecklar LaminarPace®, en unik teknologi för formulering och torkning av biologiska läkemedel och vacciner vid rumstemperatur. Metoden är baserad på massöverföring istället för värmeöverföring. Genom att minska den stress som den aktiva substansen utsätts för vid torkning med traditionella metoder, erbjuder LaminarPace® en möjlighet att producera termostabila biologiska läkemedel med skräddarsydda partikelegenskaper i en robust torrpulverberedning som uppfyller läkemedelsindustrin höga kvalitetsspecifikationer. Omvandlingen till robusta, torra pulverformer möjliggör betydande kostnadsbesparingar i alla faser av utveckling, tillverkning, hantering, transport och patientadministrering av läkemedlet. De torra läkemedelsformerna lämpar sig utmärkt för nya doseringsformer. Tekniken har framgångsrikt tillämpats på mRNA, peptider, proteiner, antikroppar, lipider och enzymer, samt hjälpämnen och adjuvanser, och lämpar sig väl för industriella tillämpningar.

Användning av LaminarPace® ger en viktig möjlighet till skräddarsydda partikelegenskaper, för att generera läkemedelspartiklar med exakta, önskade egenskaper, till skillnad från andra befintliga torktekniker. Pulvret kan konstrueras för att ge inhalationsegenskaper för läkemedlet. Denna möjlighet till partikelteknik har även visat sig gälla för mRNA/LNP-material, som i allmänhet anses vara nära nog omöjligt att tillämpa för inhalation. Inhalerbart mRNA/LNP erbjuder ökad lagringsstabilitet jämfört med flytande formuleringar och förenklad och föredragen patientbehandling som undviker injektioner. Inhalerbara mRNA/LNP-terapier finns inte tillgängliga på marknaden idag. I augusti 2024 publicerade Bolaget också resultat från Ziccums interna utveckling där en speciell effekt har upptäckts för vissa lipidkompositioner, där mRNA-aktiviteten hos läkemedelsprodukten inte bara bevaras utan ökar signifikant efter behandling med LaminarPace®. Effekten studeras genom att mäta proteinuttryck i levande celler som behandlats med mRNA.

Efter utnämningen av den nya VD:n Ann Gidner i maj 2022 implementerades en ny fokuserad affärsstrategi, som bygger på en affärsmodell för tekniklicensiering. Efter implementeringen av den nya strategin har en bred pipeline av kunddialoger skapats med intäktsgenerering genom betalda genomförbarhetsstudier. Fyra genomförbarhetsstudier tecknades under 2023/H1 2024, vilket visar på goda framsteg och leverans enligt den nya affärsmodellen.

Det är Bolagets bedömning att det befintliga rörelsekapitalet inte är tillräckligt för de aktuella behoven under den kommande tolvmånadersperioden. Bolaget bedömer att det kapital som tillförs genom Företrädesemissionen kommer att möjliggöra fortsatta framsteg för Bolaget genom färdigställande av pågående projekt, etablering av nya projekt (genom fortsatta branschdialoger), generering av ytterligare milstolpedata genom studier och samarbetsprojekt samt stärkande av immateriella rättigheter och, i förlängningen, arbete för licensavtal.

Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 30 miljoner kronor före emissionskostnader. Kostnaderna relaterade till Företrädesemissionen beräknas uppgå till högst 4 miljoner kronor vid full teckning, varav cirka 1,5 miljoner kronor är hänförliga till garantiersättning. Den förväntade nettolikviden från Företrädesemissionen, vid full teckning, beräknas således uppgå till cirka 26 miljoner kronor. Nettolikviden, efter återbetalning av brygglånen, avses att användas för följande ändamål, listade i prioritetsordning och med en ungefärlig andel angiven inom parentes:

Teknikutveckling av LaminarPace® till kommersiell skala och GMP-produktion samt utbyggnad av nuvarande kapacitet (80 procent)
- En förutsättning för att vara en attraktiv licenspartner är att kunna erbjuda en industriell version av LaminarPace® som lämpar sig för kommersiell skala och GMP-produktion. Ziccum driver två projekt för detta ändamål. Det första är LaminarPace® Master plan, ett internt teknikutvecklingsprojekt som förfinar och optimerar LaminarPace® och dess möjligheter. Det andra projektet är LaPaSim, där Ziccum använder sig av ledande expertis från ICP Institute of computational physics vid Zürichs tekniska universitet (ZHAW). 3D-modelleringen utförs för att bygga en komplett digital modell av LaminarPace®-processen, optimera design- och processparametrar, utforska optimala kapacitetsbelastningar och skapa en digital tvilling redo för tekniköverföring till licenstagare.

Expansion av pipeline, tillägg av ytterligare projekt och partners till projektportföljen. Projektutveckling, fortsatt arbete och framsteg i befintliga projekt samt datagenerering i form av data från pågående och framtida projekt med partners (20 procent)
- Pågående externa genomförbarhetsstudier, liksom pågående intern datagenerering, är avgörande för den fortsatta kvaliteten, takten och volymen i affärsutvecklingen. Det är av stor vikt att säkerställa fortsatt kraftfulla insatser för att bygga upp data som bevisar tillämpbarheten av LaminarPace®-tekniken. Kommersialiseringen av det värdefulla erbjudandet LaminarPace® har framgångsrikt lanserats och har enligt Bolaget fått global uppmärksamhet. Den primära datagenereringen kommer att bestå av faktoriella experiment med LaminarPace®-körningar för att välja optimala processparametrar, följt av djurförsök med utvalda material för att undersöka ytterligare typiska prekliniska parametrar.

I februari 2025 kan Bolaget komma att tillföras ytterligare medel om Teckningsoptionerna som emitterats i Företrädesemissionen utnyttjas för teckning av aktier. Likviden från utnyttjandet av Teckningsoptionerna avses att användas med motsvarande fördelning som för likviden i Företrädesemissionen.

Villkor för Företrädesemissionen
Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämman som hölls den 12 november 2024, beslutat om Företrädesemissionen. Rätt att teckna Units tillkommer med företrädesrätt Bolagets aktieägare. Varje (1) befintlig aktie i Bolaget som innehas på avstämningsdagen den 22 november 2024 berättigar till elva (11) uniträtter. Fem (5) uniträtter berättigar till teckning av en (1) Unit, bestående av en (1) nyemitterad aktie samt en (1) nyemitterad teckningsoption av serie TO 6. Teckningskursen per Unit har fastställts till 0,86 kronor, motsvarande 0,86 kronor per aktie.

En (1) Teckningsoption ger innehavaren rätt att under perioden från och med den 4 februari 2025 till och med den 18 februari 2025 teckna en (1) ny aktie i Bolaget till en teckningskurs per aktie uppgående till 70 procent av den volymvägda genomsnittskursen för Bolagets aktie på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 17 januari 2025 till och med den 30 januari 2025, dock lägst aktiens kvotvärde och högst 1,075 kronor. Under antagande om full teckning av Företrädesemissionen och fullt nyttjande av teckningsoptionerna, till en teckningskurs motsvarande teckningskursen i Företrädesemissionen, kan Bolaget således tillföras ytterligare högst 30 miljoner kronor före emissionskostnader i februari 2025. Teckningsoptionerna avses att tas upp till handel på Nasdaq First North Growth Market.

Tilldelningsprinciper
För det fall inte samtliga Units tecknats med stöd av uniträtter ska styrelsen, inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp, besluta om tilldelning av Units som tecknats utan stöd av uniträtter. Tilldelning ska då ske i enlighet med följande tilldelningsprinciper.

I första hand ska tilldelning ske till dem som tecknat Units med stöd av uniträtter, oavsett om tecknaren var aktieägare på avstämningsdagen eller inte, pro rata i förhållande till det antal uniträtter som utnyttjats för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
I andra hand ska tilldelning ske till andra som anmält sig för teckning utan stöd av uniträtter. För det fall dessa inte kan erhålla full tilldelning ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som var och en anmält för teckning och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
I tredje och sista hand ska eventuella återstående aktier tilldelas de parter som åtagit sig att garantera Företrädesemissionen, i proportion till gjorda garantiåtaganden.

Tecknings- och garantiåtaganden
Ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, inklusive samtliga medlemmar i Bolagets styrelse och ledning, har åtagit sig att teckna Units uppgående till cirka 0,3 miljoner kronor, vilket motsvarar cirka 1 procent av Företrädesemissionen. Därutöver har Bolaget erhållit garantiåtaganden från ett konsortium av externa investerare uppgående till totalt cirka 11,3 miljoner kronor, motsvarande cirka 38 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen omfattas således av tecknings- och garantiåtaganden uppgående till cirka 39 procent av Företrädesemissionen.

Ingen ersättning utgår för teckningsåtagandena. Ersättning för garantiåtaganden utgår med 13 procent av det garanterade beloppet kontant eller 15 procent av det garanterade beloppet i form av nyemitterade Units i Bolaget, med samma villkor som för Units i Företrädesemissionen. Tecknings- och garantiåtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang.

Teckning av Units i Företrädesemissionen (på annat sätt än med stöd av företrädesrätt), som medför att en investerare förvärvar ett aktieinnehav motsvarande eller överstigande ett tröskelvärde om 10 procent eller mer av det totala antalet röster i Bolaget efter Företrädesemissionens genomförande, måste anmälas till Inspektionen för Strategiska Produkter innan investeringen genomförs. I den mån en garants fullgörande av sitt garantiåtagande förutsätter att investeringen godkänns av Inspektionen för Strategiska Produkter i enlighet med lagen (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar, är den delen av garantin villkorad av att anmälan om investeringen lämnas utan åtgärd eller att godkännande erhållits från Inspektionen för Strategiska Produkter.

Indikativ tidplan för Företrädesemissionen

20 november 2024	Beräknat datum för offentliggörande av prospektet
20 november 2024	Sista dag för handel i aktien inklusive rätt att erhålla uniträtter
21 november 2024	Första dag för handel i aktien exklusive rätt att erhålla uniträtter
22 november 2024	Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen
26 november – 5 december 2024	Handel i uniträtter
26 november – 10 december 2024	Teckningsperiod
26 november – omkring 30 december 2024	Handel i BTU (betalda tecknade units)

Lock up-avtal
I samband med Företrädesemissionen har samtliga aktieägande styrelseledamöter och ledande befattningshavare i Ziccum åtagit sig gentemot Vator Securities AB att, med sedvanliga undantag, inte sälja eller genomföra andra transaktioner med liknande effekt som en försäljning utan att först ha erhållit skriftligt godkännande från Vator Securities AB i varje enskilt fall. Beslut om sådant skriftligt godkännande fattas av Vator Securities AB, och en bedömning görs i varje enskilt fall. Godkännande kan bero på såväl individuella som affärsmässiga skäl. Lock-up-åtagandena omfattar endast de aktier som innehas före Företrädesemissionen och lock-up-perioden varar i 180 dagar efter offentliggörandet av Företrädesemissionen.

Brygglån
För att säkerställa Bolagets likviditetsbehov fram till Företrädesemissionens genomförande har Bolaget, som tidigare kommunicerat, ingått avtal om brygglån med VIFC Nordic AB och Dariush Hosseinian om totalt cirka 6,5 miljoner kronor. Brygglånen har en uppläggningsavgift om 5 procent av lånebeloppet och löper med en räntesats om initialt 1,25 procent per månad och ska återbetalas med likviden från Företrädesemissionen.

Prospekt
Prospektet och anmälningssedlar kommer att tillgängliggöras innan teckningsperioden börjar på Ziccums hemsida (www.ziccum.com) samt på Vator Securities AB:s hemsida (www.vatorsecurities.se).

Aktier, aktiekapital och utspädning
Vid full teckning i Företrädesemissionen kommer aktiekapitalet i Bolaget att öka med 5 851 550,833339 kronor, från 2 659 795,833336 kronor till 8 511 346,666675 kronor, genom nyemission av högst 35 109 305 aktier, innebärande att antalet utestående aktier i Bolaget ökar från 15 958 775 till 51 068 080.

Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer, under förutsättning att Företrädesemissionen fulltecknas, att få sin ägarandel utspädd med cirka 68,75 procent (baserat på antalet aktier i Bolaget efter Företrädesemissionen). Sådana aktieägare har dock möjlighet att sälja sina uniträtter och därigenom i viss mån ekonomiskt kompensera sig för utspädningen.

Rådgivare
Vator Securities AB agerar finansiell rådgivare och emissionsinstitut och Fredersen Advokatbyrå AB agerar legal rådgivare till Ziccum i samband med Företrädesemissionen.

Viktig information
Informationen i detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med units, aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Ziccum. Inga åtgärder har vidtagits eller kommer att vidtas för att tillåta ett erbjudande till allmänheten i någon annan jurisdiktion än Sverige. Inbjudan till berörda personer att teckna units, aktier eller teckningsoptioner i Ziccum kommer endast att ske genom det prospekt som Ziccum beräknar offentliggöra omkring den 20 november 2024 på Ziccums hemsida. Finansinspektionens kommande godkännande av prospektet ska inte ses som ett godkännande av Bolagets aktier, teckningsoptioner eller några andra värdepapper. Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt definitionen i prospektförordningen (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon tillsynsmyndighet i någon jurisdiktion. Detta pressmeddelande varken identifierar eller föreslår, eller utger sig för att identifiera eller föreslå, de risker (direkta eller indirekta) som kan vara förenade med en investering i aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i Ziccum. För att investerare fullt ut ska förstå de potentiella risker och fördelar som är förknippade med ett beslut att delta i Företrädesemissionen bör ett investeringsbeslut endast fattas baserat på informationen i Prospektet. Investerare uppmanas därför att ta del av Prospektet i dess helhet.

Om Ziccum

Styrelsen i Ziccum har beslutat om en tidigare aviserad företrädesemission av units om cirka 30 miljoner kronor

The board of directors of Ziccum has resolved on a previously announced rights issue of units of approximately SEK 30 million

Ziccum AB (publ) (“Ziccum” or the “Company”) announced on 10 October 2024 its intention to carry out a rights issue of units of approximately SEK 30 million (the “Rights Issue”) consisting of shares and warrants. The board of directors has today, by virtue of authorization from the extraordinary general meeting held on 12 November 2024, resolved on the Rights Issue. Each (1) existing share in the Company entitles to eleven (11) unit rights. Five (5) unit rights entitle to subscription of one (1) unit, consisting of one (1) newly issued share and one (1) newly issued warrant of series TO 6 (together, a “Unit”). The subscription price per Unit has been set at SEK 0.86, corresponding to SEK 0.86 per share. Upon full subscription of the Rights Issue, Ziccum will receive approximately SEK 30 million attributable to newly issued shares before issue costs totaling approximately SEK 4 million. In February 2025, the Company may receive additional proceeds if the Warrants issued in the Rights Issue are exercised for subscription of shares. The proceeds from the exercise of Warrants are intended to be used with a corresponding allocation as for the proceeds in the Rights Issue. The Rights Issue is covered by subscription and guarantee undertakings amounting up to approximately 39 percent of the Rights Issue.

The Rights Issue in brief

The proceeds from the Rights Issue are intended to be used to finance the development of the LaminarPace® technology to commercial scale and GMP production, increased capacity and expansion of the project portfolio with new projects and partners, including data generation and further development of ongoing projects. In connection with the announcement of the Rights Issue, the Company raised bridge loans of approximately SEK 6.5 million, which also will be repaid with the issue proceeds.
Each (1) existing share in the Company entitles the holder to eleven (11) unit rights. Five (5) unit rights entitle to subscription of one (1) Unit, consisting of one (1) newly issued share and one (1) newly issued warrant of series TO 6 (the “Warrants”). This means that a total of a maximum of 35,109,305 new shares and 35,109,305 new Warrants can be issued within the Rights Issue. The Warrants are intended to be admitted to trading on Nasdaq First North Growth Market.
The subscription price per Unit has been set at SEK 0.86, corresponding to SEK 0.86 per share. The Warrants are issued free of charge.
The subscription period for the Rights Issue runs from and including 26 November 2024 up to and including 10 December 2024.
A number of the Company’s existing shareholders, including all members of the Company’s board of directors and management, have undertaken to subscribe for Units amounting to approximately SEK 0.3 million, which corresponds to approximately 1 percent of the Rights Issue. In addition, the Company has received guarantee undertakings from a consortium of external investors amounting to a total of approximately SEK 11.3 million, corresponding to approximately 38 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is thus covered by subscription and guarantee undertakings amounting up to approximately 39 percent of the Rights Issue.
The exercise period for the Warrants runs from and including 4 February 2025 up to and including 18 February 2025. The subscription price upon exercise of the Warrants amounts to 70 percent of the volume-weighted average price of the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from and including 17 January 2025 up to and including 30 January 2025, however, not less than the quota value of the share and not more than SEK 1.075.
If all Warrants are exercised for subscription of shares, the Company will receive up to approximately SEK 30 million, under the condition that the subscription price is the same as in the Rights Issue.

Background and purpose
Ziccum is a Swedish pharmaceutical technology platform company. Ziccum develops LaminarPace®, a unique technology for formulating and drying biological drugs and vaccines at room temperature. The method is based on mass transfer instead of heat transfer. By reducing the stress that the active substance is exposed to during drying with traditional methods, LaminarPace® offers an opportunity to produce thermostable biological drugs with particle technology in a robust dry powder preparation meeting high pharmaceutical quality specifications. The conversion to robust, dry powder forms enables significant cost savings in all phases of development, manufacturing, handling, transport and administration of the pharmaceutical product. The dry pharmaceutical forms are ideally suited to new dosage forms. The technology has been successfully applied to mRNA, peptides, proteins, antibodies, lipids and enzymes, as well as excipients and adjuvants, and is well suited for industrial applications.

Application of LaminarPace® offers an important possibility for particle engineering, to generate drug product particles with precise, desired properties, unlike other existing drying technologies. The powder can be engineered for adequate drug inhalation properties. This particle engineering possibility has been proven also for mRNA/LNP material, generally considered near impossible to engineer for inhalation. Inhalable mRNA/LNP offers increased storage stability compared to liquid formulations and simplified and preferred patient administration avoiding injections. Inhalable mRNA/LNP therapies are not available on the market today. In August 2024, the Company also published results from Ziccum’s internal development where a special effect has been discovered for certain lipid compositions, where the mRNA activity of the drug product is not only preserved but significantly increased after LaminarPace® treatment. The effect is being studied by measuring protein expression in live cells treated with mRNA.

Following the appointment of the new CEO Ann Gidner in May 2022, a new focused business strategy was implemented, which is based on a technology licensing business model. Following the implementation of the new strategy, a broad pipeline of customer dialogues has been created with revenue generation through paid feasibility studies. Four feasibility studies were signed in 2023/H1 2024, demonstrating progress and delivery under the new business model.

It is the Company’s assessment that the existing working capital is not sufficient for the current needs during the coming twelve-month period. The Company believes that the capital raised through the Rights Issue will enable continued progress for the Company through the completion of ongoing projects, the establishment of new projects (through continued industry dialogues), the generation of additional milestone data through studies and collaborative projects and the strengthening of intellectual property rights and, ultimately, work for licensing agreements.

Upon full subscription in the Rights Issue, the Company will raise approximately SEK 30 million before issue costs. The costs related to the Rights Issue are estimated to amount to a maximum of SEK 4 million upon full subscription, of which approximately SEK 1.5 million is attributable to guarantee compensation. The expected net proceeds from the Rights Issue, upon full subscription, are thus estimated to amount to approximately SEK 26 million. The net proceeds, after repayment of the bridge loans, are intended to be used for the following purposes, listed in order of priority and with an approximate share indicated in brackets:

Technology development of LaminarPace® to commercial scale and GMP production and expansion of current capacity (80 percent)
- A prerequisite for being an attractive licence partner is to be able to offer an industrial version of LaminarPace® suitable for commercial scale and GMP production. Ziccum is running two projects for this purpose. The first is the LaminarPace® Master plan, an internal technology development project that refines and optimises LaminarPace® and its capabilities. The second project is LaPaSim, where Ziccum is using leading expertise from the ICP Institute of computational physics at the Zurich University of Technology (ZHAW). The 3D modelling is performed to build a complete digital model of the LaminarPace® process, optimise design and process parameters, explore optimal capacity loads and create a digital twin ready for tech transfer to licensees.

Pipeline expansion, adding additional projects and partners to the project portfolio. Project development, continued work and progress on existing projects, and data generation in the form of data from ongoing and future projects with partners (20 percent)
- Ongoing external feasibility studies, as well as ongoing internal data generation, are crucial for the continued quality, pace and volume of business development. It is of great importance to ensure continued strong efforts to build up data proving the applicability of the LaminarPace® technology. The commercialisation of the valuable LaminarPace® offering has been successfully launched and according to the Company has received global attention. The primary data generation will consist of factorial experiments with LaminarPace® runs to select optimal process parameters, followed by animal experiments with selected materials to investigate further typical preclinical parameters.

In February 2025, the Company may receive additional proceeds if the Warrants issued in the Rights Issue are exercised for subscription of shares. The proceeds from the exercise of Warrants are intended to be used with a corresponding allocation as for the proceeds in the Rights Issue.

Terms and conditions of the Rights Issue
The board of directors has today, by virtue of authorization from the extraordinary general meeting held on 12 November 2024, resolved on the Rights Issue. The right to subscribe for Units is granted with pre-emption rights to the Company’s shareholders. Each (1) existing share in the Company held on the record date of 22 November 2024 entitles to eleven (11) unit rights. Five (5) unit rights entitle to subscription of one (1) Unit, consisting of one (1) newly issued share and one (1) newly issued warrant of series TO 6. The subscription price per Unit has been set at SEK 0.86, corresponding to SEK 0.86 per share.

One (1) Warrant entitles the holder, during the period from and including 4 February 2025 up to and including 18 February 2025, to subscribe for one (1) new share in the Company at a subscription price per share amounting to 70 percent of the volume-weighted average price of the Company’s share on Nasdaq First North Growth Market during the period from and including 17 January 2025 up to and including 30 January 2025, however, not less than the quota value of the share and not more than SEK 1.075. Thus, the Company may receive additional proceeds of approximately SEK 30 million in February 2025 if the Warrants are exercised for subscription of new shares, under the condition that the subscription price is the same as in the Rights Issue. The Warrants are intended to be admitted to trading on Nasdaq First North Growth Market.

Allocation principles
In the event that not all Units are subscribed for with unit rights, the board of directors shall, within the limits of the maximum amount of the Rights Issue, resolve on allotment of Units subscribed for without unit rights. Allotment shall then be made in accordance with the following allocation principles.

Firstly, allotment shall be made to those who have subscribed for Units with the support of unit rights, regardless of whether the subscriber was a shareholder on the record date or not, pro rata in relation to the number of unit rights exercised for subscription and, to the extent this cannot be done, by drawing lots.
Secondarily, allocation shall be made to others who have applied for subscription without unit rights. In the event that these cannot receive full allotment, allotment shall be made pro rata in relation to the number of shares for which each person has applied for subscription and, to the extent this cannot be done, by drawing lots.
Thirdly and finally, any remaining shares shall be allocated to the parties that have undertaken to guarantee the Rights Issue, in proportion to the guarantee undertakings made.

Subscription and guarantee undertakings
A number of the Company’s existing shareholders, including all members of the Company’s board of directors and management, have undertaken to subscribe for Units amounting to approximately SEK 0.3 million, which corresponds to approximately 1 percent of the Rights Issue. In addition, the Company has received guarantee undertakings from a consortium of external investors amounting to a total of approximately SEK 11.3 million, corresponding to approximately 38 percent of the Rights Issue. The Rights Issue is thus covered by subscription and guarantee undertakings amounting up to approximately 39 percent of the Rights Issue.

No compensation is paid for the subscription undertakings. Compensation for the guarantee undertakings is paid with 13 percent of the guaranteed amount in cash or 15 percent of the guaranteed amount in the form of newly issued Units in the Company, with the same terms and conditions as for Units in the Rights Issue. The subscription and guarantee undertakings are not secured through bank guarantees, restricted funds, pledged assets or similar arrangements.

Subscription of Units in the Rights Issue (other than by exercising pre-emption rights) which result in an investor acquiring a shareholding corresponding to or exceeding a threshold of 10 percent or more of the total number of votes in the Company following the completion of the Rights Issue, must prior to the investment be filed with the Inspectorate of Strategic Products (Sw. Inspektionen för strategiska produkter). To the extent any guarantors’ fulfilment of their guarantee commitment entails that the investment must be approved by the Inspectorate of Strategic Products in accordance with the Swedish Screening of Foreign Direct Investments Act (Sw. lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar), such part of the guarantee is conditional upon notification that the application of the transaction is left without action or that approval has been obtained from the Inspectorate of Strategic Products.

Indicative timetable for the Rights Issue

20 November 2024	Expected date for the publication of the prospectus
20 November 2024	Last day of trading in the share including the right to receive unit rights
21 November 2024	First day of trading in the share excluding the right to receive unit rights
22 November 2024	Record date for participation in the Rights Issue
26 November – 5 December 2024	Trading in unit rights
26 November – 10 December 2024	Subscription period
26 November – around 30 December 2024	Trading in BTUs (paid subscribed units)

Lock-up agreements
In connection with the Rights Issue, all shareholding members of the board of directors and management in Ziccum have undertaken towards Vator Securities AB, subject to customary exceptions, not to sell or carry out other transactions with a similar effect as a sale unless, in each individual case, first having obtained written approval from Vator Securities AB. Decisions to give such written consent are resolved upon by Vator Securities AB and an assessment is made in each individual case. Consent may depend on both individual and business reasons. The lock-up undertakings only cover the shares held prior to the Rights Issue and the lock-up period lasts for 180 days after the announcement of the Rights Issue.

Bridge loans
To secure the Company’s liquidity needs until completion of the Rights Issue, the Company has, as previously communicated, entered into bridge loan agreements with VIFC Nordic AB and Dariush Hosseinian of a total of approximately SEK 6.5 million. The bridge loans have an arrangement fee of 5 percent of the loan amount and carries an interest rate of initially 1.25 percent per month and shall be repaid with the proceeds from the Rights Issue.

Prospectus
The prospectus and application forms will be made available before the subscription period begins on Ziccum’s website (www.ziccum.com) and on Vator Securities AB’s website (www.vatorsecurities.se).

Shares, share capital and dilution
Upon full subscription in the Rights Issue, the share capital of the Company will increase by SEK 5,851,550.833339, from SEK 2,659,795.833336 to SEK 8,511,346.666675, through the issuance of a maximum of 35,109,305 shares, resulting in an increase in the number of outstanding shares in the Company from 15,958,775 to 51,068,080.

Shareholders who choose not to participate in the Rights Issue will, assuming that the Rights Issue is fully subscribed, have their shareholdings diluted by approximately 68.75 percent (based on the number of shares after completion of the Rights Issue). However, such shareholders have the opportunity to partially financially compensate for this dilution by selling their unit rights.

Advisors
Vator Securities AB is acting as financial advisor and issuing agent and Fredersen Advokatbyrå AB is acting as legal advisor to Ziccum in connection with the Rights Issue.

Important information
The information in this press release does not contain or constitute an offer to acquire, subscribe or otherwise trade in units, shares, warrants or other securities in Ziccum. No action has been taken and measures will not be taken to permit a public offering in any jurisdictions other than Sweden. Any invitation to the persons concerned to subscribe for units, shares or warrants in Ziccum will only be made through the prospectus that Ziccum estimates to publish on or around 20 November 2024 on Ziccum’s website. The upcoming approval of the prospectus by the Swedish Financial Supervisory Authority shall not be regarded as an approval of the Company’s shares, warrants or any other securities. This press release is not a prospectus in accordance with the definition in the Prospectus Regulation (EU) 2017/1129 (“Prospectus Regulation”) and has not need approved by any regulatory authority in any jurisdiction. This announcement does not identify or suggest, or purport to identify or suggest, the risks (direct or indirect) that may be associated with an investment in shares, warrants or other securities in Ziccum. In order for investors to fully understand the potential risks and benefits associated with a decision to participate in the Rights Issue, any investment decision should only be made based on the information in the Prospectus. Thus, investors are encouraged to review the Prospectus in its entirety.

About Ziccum

The board of directors of Ziccum has resolved on a previously announced rights issue of units of approximately SEK 30 million

Ziccum has appointed a nomination committee for the 2025 annual general meeting

The delegates have been appointed for the nomination committee in anticipation of Ziccum’s 2025 annual general meeting ("AGM").

Ziccum’s nomination committee for the annual general meeting 2025 has been appointed in accordance with the instructions for the nomination committee decided by the 2022 AGM.

The nomination committee consists of:
• Randy Rivera, Global Corporate Finance (“GCF”)
• William Lithander, own mandate
• Göran Conradson, own mandate

Shareholders who wish to submit proposals to the nomination committee are welcome to contact the nomination committee via letter to Ziccum AB, Scheelevägen 22, 223 63 Lund, Sweden or via e-mail to agm@ziccum.com no later than 28 February 2025.

The 2025 annual general meeting will take place on Tuesday, 27 May 2025.

About Ziccum

Ziccum has appointed a nomination committee for the 2025 annual general meeting

Ziccum har utsett valberedning inför årsstämma 2025

Valberedningens ledamöter inför Ziccums årsstämma 2025 har nu utsetts.

Ziccums valberedning inför årsstämman 2025 har tillsatts i enlighet med instruktionen för valberedningen som beslutades av årsstämman 2022.

Valberedningen består av:
• Randy Rivera, Global Corporate Finance (“GCF”)
• William Lithander, eget innehav
• Göran Conradson, eget innehav

Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberedningen är välkomna att kontakta valberedningen via brev till adress Ziccum AB, Scheelevägen 22, 223 63 Lund, Sweden eller via e-post till agm@ziccum.com senast fredagen den 28 februari 2025.

Årsstämman 2025 kommer att äga rum tisdagen den 27 maj 2025.

Om Ziccum

Ziccum har utsett valberedning inför årsstämma 2025

Kommuniké från extra bolagsstämma i Ziccum

Ziccum AB (publ) (”Bolaget”) avhöll den 12 november 2024 extra bolagsstämma i Lund. Vid stämman fattades bland annat följande beslut.

Ändring av bolagsordningen
Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att anta en ny bolagsordning. Den nya bolagsordningen innehåller ändrade gränser för aktiekapital respektive antal aktier för att möjliggöra den företrädesemission av units som styrelsen har för avsikt att besluta om enligt Bolagets pressmeddelande den 10 oktober 2024.

Emissionsbemyndigande
Stämman beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, under tiden intill nästa årsstämma och utöver bemyndigandet som beslutades om vid årsstämman 2024, vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om nyemission av aktier och teckningsoptioner. Nyemission av aktier och teckningsoptioner med stöd av bemyndigandet ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, mot kontant betalning, apport eller kvittning eller i annat fall på villkor som avses i 2 kap. 5 § andra stycket 1–3 och 5 aktiebolagslagen. Beslut om nyemission av aktier och teckningsoptioner med stöd av bemyndigandet ska kunna ske med högst det sammanlagda antal aktier och teckningsoptioner som kan ges ut utan ändring av den vid var tid av bolagsstämman antagna bolagsordningen.

Bemyndigandet avses bland annat användas för att genomföra den företrädesemission av units som styrelsen har för avsikt att besluta om enligt Bolagets pressmeddelande den 10 oktober 2024, vilket möjliggör Bolagets tekniska utveckling av LaminarPace® samt vidare affärsutveckling. Skälet till att nyemission av aktier och teckningsoptioner med stöd av bemyndigandet ska kunna ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är för att möjliggöra för Bolaget att betala garantiersättning i form av units till garanter som lämnar garantiåtaganden i den företrädesemission som styrelsen avser besluta om med stöd av bemyndigandet.

Om Ziccum

Kommuniké från extra bolagsstämma i Ziccum

Bulletin from the extraordinary general meeting of Ziccum

The following main resolutions were passed at the extraordinary general meeting (the “EGM”) of Ziccum AB (publ) (the “Company”) on 12 November 2024 in Lund.

Amendment of the articles of association
The EGM resolved, in accordance with the board of directors’ proposal, to adopt new articles of association. The new articles of association contain changed limits for share capital and number of shares to enable the rights issue of units that the board of directors intends to resolve upon in accordance with the Company’s press release on 10 October 2024.

Issue authorization
The EGM resolved, in accordance with the board of directors’ proposal, to authorize the board of directors to, during the period until the next annual general meeting and in addition to the authorization resolved upon at the annual general meeting 2024, on one or more occasions resolve on a new issue of shares and warrants. New issues of shares and warrants by virtue of the authorization may be made with or without deviation from the shareholders’ pre-emption rights, against payment in cash, in kind or by way of set-off or otherwise on terms referred to in Chapter 2. Section 5, second paragraph, 1–3 and 5 of the Swedish Companies Act. Resolutions on new issues of shares and warrants by virtue of the authorization may be made with a maximum of the total number of shares and warrants that may be issued without amendment to the articles of association adopted at any time by the general meeting.

The authorization is intended to be used, among other things, to carry out the rights issue of units that the board of directors intends to resolve upon in accordance with the Company’s press release on 10 October 2024, which enables the Company’s continued technical development of LaminarPace® as well as further business development. The reason for why new issues of shares and warrants by virtue of the authorization may be made with deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to enable the Company to pay guarantee compensation in the form of units to guarantors who provide guarantee undertakings in the rights issue that the board of directors intends to resolve on pursuant to the authorization.

About Ziccum

Bulletin from the extraordinary general meeting of Ziccum

Ziccum AB (publ) Interim report Q3 2024

INTERIM REPORT Q3, 1 JULY – 30 SEPTEMBER 2024

Significant events after Q3 2024

Ziccum intends to resolve on a rights issue of approximately SEK 30 million and raises a bridge loan

On October 10, The Board of Directors of Ziccum AB (publ) (“Ziccum” or the “Company”) announced its intention to carry out a new issue of shares and warrants (“Units”) with pre-emption rights for the Company’s shareholders (the ”Rights Issue”). The Board of Directors intends to publish a notice to an extraordinary general meeting planned to be held on 8 November 2024, to grant the Board of Directors an authorization to resolve on the Rights Issue and for the adoption of new articles of association. Each Unit consists of one (1) share and one (1) warrant free of charge of series TO 6 (“Warrants”). Upon full subscription in the Rights issue, the Company will initially receive approximately SEK 30 million in issue proceeds before issue costs. In connection with the Rights Issue, the Company has received subscription and guarantee undertakings amounting up to a total of approximately SEK 11.6 million, corresponding up to approximately 39 percent of the Rights Issue. The issue proceeds will primarily be used to further the technological development of LaminarPace®. To secure the Company’s liquidity needs until the completion of the Rights Issue, the Company has secured a SEK 6.5 million bridge loan from VIFC Nordic AB and Dariush Hosseinian.

Significant events during Q3 2024

Ziccum investigates significant increase in mRNA activity achieved with LaminarPace®

On August 16, Ziccum AB (publ) announced important findings on an increase in mRNA drug activity after LaminarPace® treatment and the investigations of the potential mechanisms behind this effect, including the development of a new, unique analytical method to generate further proof for this effect.

Ziccum announces trademarking LaminarPace in the USA

On 16 September, Ziccum announced that the appellation of its proprietary technology, LaminarPace, has been officially registered with the United States Patent and Trademark Office (USPTO) as a trademark since 23 July 2024. Obtaining trademark protection in the US, a market of primary importance to Ziccum, is a significant step in light of Ziccum’s growing industry presence, recognition as a commercial partner of choice, and Ziccum’s continuous scientific progress.

Ziccum announces outcome of exercise of warrants of series TO5

On September 17, Ziccum AB (publ) (”Ziccum” or the ”Company”) announces the outcome of the exercise of warrants of series TO5 (the ”Warrants”), which were issued in connection with the Company’s rights issue of units that ended in February 2024. In total, 23,880 Warrants, corresponding to approximately 2.53 percent of the number of outstanding Warrants, were exercised for subscription of 23,880 shares at an exercise price of SEK 4.91 per share. Through the exercise of the Warrants, Ziccum will receive approximately SEK 117,000 in issue proceeds before issue costs.

Ziccum announces change of Certified Adviser to Vator Securities

On September 26, Ziccum announced that the company has retained Vator Securities AB (“Vator Securities”) to serve as its Certified Adviser. The appointment of Vator Securities as Ziccum's Certified Adviser (CA) shall come into effect on September 27, 2024.

Significant events during Q2 2024

Ziccum strengthens and streamlines business and finance functions
On April 3, the company announced that it is reorganizing its administrative functions, due to the increased amount of business dialogues and to perform financial reporting in a more streamlined fashion. Two new roles of Business & Project Manager and a business-oriented, junior Financial Manager are introduced while the CFO role is eliminated.

Ziccum CEO to present at first annual event for Biopharma/Biotech Disruptors hosted by major US bank in New York City
On April 10, the company announced that on Tuesday May 14th, in New York City, Ziccum CEO Ann Gidner will present at the first event on high-value biotech and biopharma disruptor technologies to be hosted by CapitalOne, one of the US’ largest bank corporations. She will present as part of an expert panel regarding mRNA and gene therapeutics.
Ziccum contracts RFR Solutions for GMP manufacturing in next phase of technology scale-out
On April 26, the company announced that in addition to its existing network of high expertise suppliers and consultants, Ziccum has signed a long-term agreement with the GMP equipment specialist RFR Solutions, for the next phase in the industrialization and scale-out of the LaminarPace® equipment.
Ziccum AB strengthens patent portfolio with three solid data PCT applications according to expanded IP strategy
On April 30, the company announced that they have filed three PCT with ample and significant data covering years of equipment development and refinement, process parameter knowledge gained, plus key biopharmaceutical formulation expertise established. These various perspectives provide multi-layered protection to the company’s unique drying technology LaminarPace®.
Ziccum partners with Dagens Industri for Investor Relations program
On May 28, the company announced that they partner with Dagens Industri, the largest Nordic business paper, to improve shareholders’ access to news updates and raise broader awareness of its continuous scientific and commercial progress.
Exercise of employee stock options of series LTI 2021:1 at Ziccum AB (publ)
On June 3, the company announced on 27 April 2021, the Annual General Meeting of Ziccum AB (publ) ("Ziccum" or the "Company") resolved on a directed issue of not more than 46,000 employee stock options of series LTI 2021:1 (the "Stock Options") to certain employees and consultants in the Company. Today, Ziccum announces that 14,819 warrants of series 2021/2024 (the "Warrants"), related to LTI 2021:1, have been exercised for subscription of 23,709 new shares in the Company.
Ziccum reports on developments in the portfolio of industry partner projects
On June 11, the company announced that Ziccum is continuously engaged in business discussions with potential industrial partners. The status of Ziccum’s project portfolio is presented quarterly in the company interim reports. There are currently further updates to report.
Ziccum signs Evaluation agreement with ReCode Therapeutics for LaminarPace® mRNA study
On June 19, Ziccum AB signed an Evaluation Agreement with ReCode Therapeutics, Inc. (ReCode), a US clinical-stage genetic medicines company using tissue-specific delivery to power the next wave of mRNA and gene correction therapeutics, for evaluation of LaminarPace® enabling dry powder forms of ReCode’s proprietary therapeutic modalities.
Ziccum calls for a second investment tranche in accordance with its financing agreement with GCF
On June 25, the board of directors of Ziccum AB (publ) (“Ziccum” or the “Company”) called for a second investment tranche in accordance with the previously communicated financing agreement between the Company and Global Corporate Finance (“GCF”), and in connection therewith resolved to carry out a directed share issue.

Significant events during Q1 2024

Successful outcomes of LaminarPace® Feasibility study with Biotech partner
On January 10, the company announced that, together with its Biotech Corporation collaboration partner, it has reviewed the outcomes of the LaminarPace®. Feasibility study of mRNA/LNP materials under the agreement signed on May 9th, 2023. The study was very successful, and both parties confirmed consistent, positive readouts in the Study’s major parameters.
Financing secured through directed share issue and rights issue

On January 22, the company announced that it has carried out a directed share issue of 622,371 shares of approximately MSEK 4.2 to the American professional investor Global Corporate Finance (GCF).

The Directed New Share Issue is part of a long-term financing arrangement with GCF under which Ziccum has the unilateral right to call for additional investments from GCF, in exchange for newly issued shares, totaling approximately MSEK 28 over the next thirty months.

The Board of Directors of Ziccum has also, based on the existing authorization from the Annual General Meeting, decided to carry out a Rights Issue of units of a maximum of MSEK 10.4.

Considering the Directed New Share Issue, and provided that the Rights Issue is fully subscribed, Ziccum will receive initial proceeds totaling approximately MSEK 13.5.

Ziccum has proven excellent mRNA activity in animal study with LaminarPace® material
On January 31, the company announced that it has performed an animal study, confirming excellent genetic activity of mRNA/LNP materials treated by LaminarPace®. The in-vivo data confirms the ability of Ziccum’s LaminarPace® technology to transform delicate mRNA/LNP liquid solution into stable dry powder form, now proving the preserved mRNA activity also in animal testing. Assessing the mRNA effect in animal trials is a significant step for Ziccum.

Ziccum’s CEO Ann Gidner in Fireside Chat on mRNA development hosted by US Force Family Office

On February 12, the company announced that based on the growing reputation that Ziccum is building in the international pharmaceutical industry, Ziccum CEO Ann Gidner has taken part in a recorded Fireside Chat reviewing the mRNA arena, its tremendous growth, and the shortcomings of the RNA/LNP technology which can be addressed by treatment with the Ziccum technology LaminarPace®.

Ziccum announces outcome in rights issue

On February 16, the company announced the outcome of the rights issue of units, consisting of shares and warrants, which ended on 14 February 2024 (the ”Rights Issue”). The Rights Issue has been subscribed to a total of approximately 61.5 percent, of which approximately 58.6 percent was subscribed with unit rights and approximately 2.9 percent was subscribed without unit rights. Through the Rights Issue, Ziccum thus receives approximately MSEK 6.4 before issuing costs.

Ziccum reports significant progress in 3D-modelling project with model completion

On March 1, the company announced that Ziccum AB and project partner Zurich institute of Applied Sciences (ZHAW) have made a milestone review of the LaminarPace® simulation (LaPaSim) project progress and findings. The complex, dynamic model digitally replicating the LaminarPace® operation has been created and validated against comprehensive data sets created in physical trial runs and is now reaching a stage close to full completion. Ziccum can now perform trial runs in the 3D simulation environment, enabling the generation of vast amounts of data and in-depth understanding of optimal parameters and scale-out.

Ziccum inhalable mRNA/LNP project confirms excellent properties obtained by LaminarPace®

On March 14, the company announced that it has generated very good findings in the first stages of its collaborative project to engineer inhalable mRNA/LNP together with the University of Copenhagen. The results demonstrate that LaminarPace® successfully produces inhalable particles with special, desirable properties. The project will continue with in-vivo studies comparing inhalation versus injection.

CEO statement

Sharpening our focus and executing intensively on new abilities

Based on the generation of strong, extensive data with LaminarPace for mRNA in lipid formulations, we have validated an excellent position for this top development target. With such clear results for this most fragile entity, we have a solid position to address all types of biopharmaceuticals with LaminarPace.

We have updated our strategic focus accordingly, to address biological therapeutics as well as vaccines. In this large field we zoom in on the complex, fragile RNAs, plus protein-based drugs and vaccines. The therapeutic applications of the revolutionary mRNA technology are advancing fast, and this offers perfect timing to get new technology introduced in early stages of drug development. Drug projects, so called therapies, are also a good fit with LaminarPace capacity. This focus on the highest possible value for Ziccum, is complemented with a continued focus for new and better vaccines.

Proving LaminarPace for mRNA/LNP – even making inhalation possible

After proving excellent mRNA activity, both in partnered client studies and in our first animal trials, we are currently progressing with a more specialized animal study – the testing of inhaled mRNA/LNP. This is the sharpest edge of LaminarPace performance; no other technology has created inhalable mRNA/LNP so far.

In addition to the on-going project, engineering inhalable mRNA/LNP together with world-leading expertise, where the animal trials are just being completed, Ziccum has been invited to a new collaboration. A leading European institution was considering inhaled mRNA/LNP impossible – until seeing Ziccum present. A large international consortium is now in the works, to develop several mucosal applications of mRNA/LNP. All such applications require dry powder drug forms – which may be enabled by Ziccum technology. We look forward to announcing this when formalized.

For the topic of increased mRNA activity, the interesting work to understand the cellular mechanisms behind it is continuing, and we are preparing to add further patent protection for the valuable findings currently being generated.

Adding more partner projects for key clients

The project execution for ReCode Therapeutics with a specific mRNA/LNP therapeutic entity is just completed at Ziccum’s side. Resulting materials have been shipped to the client for assessment. As the potential benefits of dry powder forms of mRNA/LNP are significant for Recode, this client has asked Ziccum to present two more project offers – to ensure we evaluate the important potential. We are eager to look further into this.

Just after the quarter closing, we were happy to welcome a significant vaccine developer (Biotech Corp V) for a site visit in Lund, further assessing a collaboration and visiting our pilot facility. It is important to keep building the pipeline of dialogues. We are scheduling partnering meetings at the upcoming BIO-Europe conference for existing and new dialogues.

Executing on all the development projects, building intellectual property

The execution of Masterplan projects is continuously intense. In the recent period, the hardworking pilot team has generated LaminarPace materials for animal studies, process optimization work, nebulizer tests and the investigation of mRNA activity. This high capacity load is making it important to be careful about our client projects in parallel, selecting opportunities for the best near term and long term outcome.

The new expertise partnerships for optimizing the Ziccum-specific equipment components are rewarding, with good delivery of results while keeping strict budgets. The updated plan and new partner for the continuous processing project has enabled good savings on external costs. We will have a keen focus on this step in the Master plan in the quarter to come, and the 3D-modelling is a vital component.

The protection of immaterial rights is progressing, with an internal workshop for strategic planning held this quarter to ensure the best possible management. The international PCT patent families are taken forward and we are preparing for a next patent application based on new data.

Ensuring our solid progress ahead

To ensure the company’s financial foundation for continued development plans, the board of directors decided to propose a rights issue during fourth quarter to best serve Ziccum value and shareholder interests. In the current stock market climate it is not an easy feat, but initial proceedings already have generated good interest and secured new investors. We know we are building fantastic company value. Ziccum has generated solid proof for the disruptive technology possibilities, addressing the highest value market segment, and is pursuing collaborations with world-leading partners. We have the most interesting journey to take forward.

I want to extend my warmest gratitude to everyone involved in lots of enjoyable efforts – the team, our clients and partners, our owners and new investors, thank you!

Lund, October 29th, 2024

Ann Gidner

Operating income: kSEK 571 (2,329)
Result for the quarter: kSEK -5,887 (-3,882)
Earnings per share: SEK -0.37 (-0.28)
Cash flow for the quarter: kSEK -2,985 (-4,793)
Cash at the end of the reporting period: kSEK 1,107 (9,790)

Financial summary

	Jul-Sep	Jul-Sep	Jan-Sep	Jan-Sep	Jan-Dec
kSEK	2024	2023	2024	2023	2023
Operating income	571	2,329	4,186	4,743	6,318
Operating result	-5,924	-3,899	-17,563	-13,857	-21,560
Result	-5,887	-3,882	-17,491	-13,720	-21,412
Balance sheet total	9,848	21,764	9,948	21,764	14,972
Cash flow	-2,985	-4,793	-1,887	-13,161	-19,956
Cash and cash equivalents	1,107	9,790	1,107	9,790	2,994
Equity ratio %	26	73	26	73	57
Per share data (SEK)
Number of shares	15,958,775	13,806,142	15,958,775	13,806,142	13,806,142
Result per share before and after dilution*	-0.37	-0.28	-1.10	-0.99	-1.55
Cash flow per share	-0.19	-0.35	-0.12	-0.95	-1.45
Equity per share	0.16	1.51	0.16	1.51	0.62

* Dilution effect is not calculated when the result is negative

About Ziccum

Ziccum AB Q3 Report 2024

1 2 3 4 … 14 15 16

Posts navigation